ALB Yatırım, Mavi hissesi için yeni bir rapor hazırladı. ALB Yatırım hazırladığı raporda giyim markası Mavi’nin hisseleri için 101,32 TL hedef fiyat belirledi.
Mavi hissesi fiyat beklentisi yüksek ancak ALB Yatırım’ın hazırladığı raporda makul sebepler mevcut. Raporun başlığı ise şöyle: “Cazip Değerlemeler, Güçlü Talep ve Defansif Özellikler”.
Şirketin satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre %109 arttı ve 3,9 milyar TL’ye ulaştı. Şirketin brüt kârı bir önceki yılın aynı dönemine göre %84 arttı. Bu dönemde şirketin faaliyetlerinden elde etmiş olduğu kâr %58 artışla 730,1 milyon TL oldu.
Bununla birlikte şirketin 2023 beklentilerinde ise 5 yeni mağaza açılışı var. Ayrıca 7 mağazada metrekare büyümesi gerçekleşecek. Bu beklentiler şirketin büyümesinin ve ciro artışlarının devamı açısından olumlu görünüyor.
ALB Yatırım raporunda şu paragraf dikkat çekiciydi: Makro açıdan baktığımızda ise Türkiye’de yüksek enflasyon ve yüksek cari açığın kontrol edilmesi için yeni ekonomi yönetiminin talebi kısmaya yönelik sıkı para ve maliye politikaları izlemesi muhtemel görünmektedir. Bu nedenle talep esnekliği yüksek olan lüks tüketime dair sektörlerde iç talepte yavaşlama olabilir. Ancak talep esnekliği düşük olan giyim ve gıda gibi diğer zorunlu gruplarda talep artışının devam edebilme potansiyeli şirketi olumlu etkileyecektir.
F/K 7,6 – FD/FAVÖK 3,4 Beklentisi
Şirket değerlememize göre 12 aylık hedef fiyatımız 101,32 TL. 2023 yılı net kâr ve FAVÖK tahminlerimize göre F/K 7,6 ve FD/FAVÖK 3,4 çarpanlarıyla iskontolu işlem görmektedir.