Yatırım Finansman, Akçansa için endeksin üzerinde getiri beklentisiyle yeni bir rapor yayınladı. Hazırlanan raporda enerji fiyatlarındaki düşüşün marjlara olan etkisine vurgu yapıldı.
Akçansa Hedef Fiyatı 120 TL
Aracı kurum Yatırım Finansman, Akçansa için hedef fiyatını 73,6 TL’den 120 TL’ye yükseltti. İNA metodlu değerleme yöntemi ile bu beklenti oluştu. YF’nin revize tahminlerine göre, hisse senedi 2023 yılında 5,6x FD/FAVÖK ve 7,2 FK çarpanlarında işlem görürken, bu tarihsel ortalamasına göre %26 ve %45 iskontoya işaret ediyor.
Akçansa için Riskler
Belediye seçimleri öncesi altyapı projelerinde hızlanma, Kanal İstanbul projesi ile ilgili haberler ve Çimsa’nın mevcut hisse senedi fiyatına göre daha yüksek değerlemesi Akçansa için katalizör olabilecektir.
Öte yandan, enerji fiyatlarındaki keskin artış, ihracata yönelik kısıtlama veya çimento fiyatlarında düşüş değerlememiz üzerinde risk oluşturacaktır.
AKCNS’nin alternatif yakıt oranının 2022 yılı sonunda %22’ye ulaştığını ve şirketin 2030 yılına kadar %30 seviyelerini hedeflediğini, bu durumun yakıt maliyetlerindeki volatilitenin azaltılmasına yardımcı olacağını not ediyoruz.
